Long Straddle

Ein Long Straddle wird aufgebaut durch den gleichzeitigen Erwerb einer Kaufoption (Long Call) sowie dem Erwerb einer Verkaufsoption (Long Put) mit gleichem Basispreis.


Der Investor hat beim Long Straddle die Erwartung, dass die Volatilität stark zunimmt

mit entsprechend großen Kursveränderungen des Basiswertes. Die Richtung der Kursveränderung des Basiswertes spielt dabei keine Rolle.   


Der maximale Verlust beim Long-Straddle ist auf die bezahlten Optionsprämien (Long Call, Long Put) begrenzt und tritt dann ein, wenn der Preis des Basiswertes am Verfallstag exakt dem Basispreis (at-the-money) der beiden Optionen  entspricht. 


Der maximale Gewinn ist auf der Put-Seite begrenzt auf den vereinbarten Basispreis abzüglich der gezahlten Prämie, auf der Call-Seite ist der maximale Gewinn theoretisch unbegrenzt.